Cén fáth a bhfuil an Príomhráta chomh tábhachtach sin in aigne na mbanc '?
10/10/2022
Bunús an Phríomhráta
Roimh an Spealadh Mór, léirscaoileadh rátaí iasachtaithe sna SA, agus shocraigh gach banc a ráta iasachta féin trí chostas cistí, préimheanna riosca agus fachtóirí eile a mheas.
Sa bhliain 1929, chuaigh SAM isteach sa Spealadh Mór – de réir mar a chuaigh geilleagar SAM in olcas, dúnadh líon mór gnólachtaí, agus thit ioncam na gcónaitheoirí.
Mar sin, tháinig éagothroime idir an soláthar agus an t-éileamh ar chaipiteal chun cinn sa mhargadh, agus tháinig laghdú tapa ar líon na ngnólachtaí inchreidte agus na bhfaighteoirí creidmheasa cáilíochta.Mar sin féin, bhí barrachas caipitil ag an earnáil bhaincéireachta agus b’éigean áit a aimsiú le hinfheistiú.
D'fhonn líon na n-iasachtaí a choinneáil, thosaigh roinnt bainc thráchtála ag ísliú caighdeáin chreidmheasa d'aon ghnó, áiríodh roinnt cuideachtaí drochcháilithe sa spriocghrúpa iasachtaí freisin, bhí bainc in iomaíocht le haghaidh custaiméirí corparáideacha agus fiú thosaigh siad ag tairiscint lascainí ráta úis.
Tháinig méadú suntasach ar shócmhainní neamhthuillmheacha mar thoradh ar an mbilleáil bainc a tháinig as de réir mar a chuaigh bainc a raibh slabhraí caipitil briste ina bhféimheacht acu, rud a chuir an cúlú níos measa fós.
Chun iomaíocht mhailíseach i measc na mbanc a chosc agus chun an margadh coigiltis agus iasachtaí a rialú, thug an Cúlchiste Feidearálach isteach roinnt beart, arb é ceann acu an príomhráta iasachta – an Príomhráta.
Molann an beartas seo ráta úis tagarmhairc amháin a shocrú chun fónamh mar íosráta úis le haghaidh iasachtaí, agus ba cheart do bhainc iasachtaí a thabhairt ar rátaí atá os cionn an uasráta iasachta sin chun ord an mhargaidh a chobhsú.
Conas a ríomhtar an Príomhráta?
Is é an Príomhráta Iasachta (dá ngairtear LPR anseo feasta), an ráta úis a ghearrann bainc thráchtála ar iasachtaí dá gcustaiméirí a bhfuil na rátálacha creidmheasa is airde acu – is gnách gurb iad na hiasachtaithe is inchreidte seo cuid de na corparáidí is mó.
Sna 1930í, ar thionscnamh an Wall Street Journal, ríomhadh an LPR de réir ualú 22-23 Sleachta ó na 30 bainc thráchtála is mó sna Stáit Aontaithe, a roghnaíodh de réir na rialacha chun LPR an mhargaidh a chinneadh, agus a foilsíodh go rialta. san eagrán páipéir den Wall Street Journal, agus b'ionann an Príomhráta foilsithe seo agus teorainn níos ísle na rátaí iasachta ar fad sa mhargadh.
Tháinig an mheicníocht chun an ráta LPR a chinneadh chun cinn thar beagnach ochtó bliain: Ar dtús, luaigh formhór na mbanc Spriocráta na gCistí Feidearálach (FFTR) nuair a bhí ardleibhéal saoirse ag bainc rátaí úis a rialáil.
I 1994, áfach, d’aontaigh an Cúlchiste Feidearálach le bainc thráchtála go mbeadh an LPR i bhfoirm réiteach iomlán ar an spriocráta cistí feidearálacha, agus gurb é an fhoirmle Príomhráta = Spriocráta Cistí Feidearálach + 300 bonnphointe.
Is luach idirmheánach é an 300 bonnphointe seo, rud a chiallaíonn go gceadaítear don scaipeadh idir an Príomhráta agus an Ráta Cistí Feidearálach luainiú beagán os cionn agus faoi bhun 300 bonnphointe.Don chuid is mó den tréimhse ó 1994 i leith, bhí an scaipeadh seo idir 280 agus 320 bonnphointe.
Ag tosú in 2008, de réir mar a tháinig an earnáil bhaincéireachta níos comhchruinnithe agus an chuid is mó de na bainc á rialú ag dornán bainc, laghdaíodh líon na mbanc atá liostaithe don LPR go deich, agus d’athraigh na rátaí LPR a foilsíodh ar Wall Street nuair a d’athraigh na rátaí príomha. de sheacht mbanc 'athraigh.
Le tabhairt isteach an mheicníocht luachana seo, chaill bainc thráchtála a neamhspleáchas beagnach go hiomlán maidir leis an bPríomhráta a choigeartú.
Cén fáth ar chóir dom a bheith cúramach faoin bPríomhráta?
Is táscaire é an Príomhráta, arna fhoilsiú ag an Wall Street Journal, ar rátaí úis sna SA agus úsáideann níos mó ná 70% de na bainc é mar bhunráta.
De ghnáth tógtar rátaí úis ar iasachtaí tomhaltóra ar an bpríomhráta seo, agus nuair a athraíonn an ráta seo, feicfidh go leor tomhaltóirí athruithe ar rátaí úis ar chártaí creidmheasa, iasachtaí gluaisteán agus iasachtaí tomhaltóra eile.
Luaigh muid go díreach go bhfuil ríomh an phríomhráta díorthaithe ó Spriocráta na gCistí Feidearálach + 300 bonnphointe, agus is é “Spriocráta na gCistí Cónaidhme” “Ús” an chothaithe i arduithe ráta borradh na bliana seo.
Tar éis don chothaithe rátaí a ardú don tríú huair i mí Mheán Fómhair 75 bonnphointe, d'ardaigh an príomhráta go 3% go 3.25% agus chuir sé leis gurb é an 3% breise den phríomhráta go bunúsach an t-íosmhéid reatha don ráta iasachta sa mhargadh.
Foinse íomhá: https://www.freddiemac.com/pmms
Ar an Déardaoin, thuairiscigh Freddie Mac ráta seasta morgáiste 30 bliain de 6.7% ar an meán - níos airde ná ár meastachán ar an bpríomhráta.
Tugann an ríomh thuas tuiscint níos fearr dúinn freisin ar an gcaoi ar aistríodh tionchar an ardú rátaí chomh tapa sin chuig an margadh morgáiste.
Beidh tionchar níos dírí ag athruithe ar an bpríomhráta freisin ar roinnt iasachtaí tí, amhail iasachtaí ráta inchoigeartaithe, a choigeartaítear go bliantúil, agus Iasachtaí Cothromais Tí (HELOCanna), atá ceangailte go díreach leis an bpríomhráta.
Tar éis dúinn “saol san am atá thart” an phríomhráta a thuiscint, tá sé níos cabhrach dúinn monatóireacht a dhéanamh ar an treocht sa ráta morgáiste, agus i bhfianaise bheartas ardú ráta leanúnach an chothaithe, ba chóir do cheannaitheoirí tí a bhfuil riachtanais chreidmheasa acu tosú go luath chun nach gcaillfidh siad am maith le slánú. ráta níos ísle.
Ráiteas: Chuir AAA LENDINGS an t-alt seo in eagar;tógadh cuid den scannán ón Idirlíon, ní léirítear suíomh an tsuímh agus ní féidir é a athphriontáil gan chead.Tá rioscaí sa mhargadh agus ba cheart infheistíocht a bheith cúramach.Ní comhairle infheistíochta pearsanta an t-alt seo, agus ní chuireann sé san áireamh sainchuspóirí infheistíochta, staid airgeadais nó riachtanais úsáideoirí aonair.Ba cheart d’úsáideoirí a mheas an bhfuil aon tuairimí, tuairimí nó conclúidí anseo oiriúnach dá gcás ar leith.Déan infheistíocht dá réir sin ar do phriacal féin.
Am postála: Oct-11-2022